《民法典》自今年元旦生效以来，遗嘱信托成为高净值人群财富传承话题的“流量担当”。

咨询量激增，落地却“慢半拍”

“几乎每周都有客户点名了解遗嘱信托，但真要把方案落到纸面，十单里能成三单就算不错。”沪上某信托机构家族业务负责人赵诚（化名）直言。与生前即可生效的家族信托不同，遗嘱信托需等委托人身故后才启动，遗嘱形式、信托财产、受益人范围、受托人意愿任何一环掉链子，整盘棋就“猝死”。

法律衔接仍存缝隙

《民法典》首次明确“自然人可以依法设立遗嘱信托”，并与《信托法》形成呼应，看似铺平道路，但配套细则仍停留在“口头鼓励”层面：

• 信托财产确权难——企业股权、不动产常被家属提前“认领”；
• 受托人空挂——委托人一厢情愿指定好友，对方却毫不知情或事后拒绝；
• 登记规则模糊——不动产、股权是否需提前过户至信托名下，各地执行口径不一。

机构左右为难：劝退还是放行？

面对热情高涨的客户，信托公司只能“打预防针”：先办沙龙普法，再建议把遗嘱信托当成家族信托的“Plan B”。“客户却误以为我们只想推生前信托赚管理费。”赵诚苦笑。部分机构干脆提高准入门槛，要求提前锁定受托人、完成财产公证，才肯把项目送进内审流程。

欧美模板难照搬，监管空白待补

在英美法系，遗嘱信托已有百年实践，法院、律师协会、信托协会形成完整监督链；而国内尚缺专门针对遗嘱信托的受托人资格、信义义务、投资边界及纠纷解决机制。律师提醒：在配套制度出台前，高净值家庭不妨先以家族信托完成大部分资产配置，再用遗嘱信托“查漏补缺”，避免因程序瑕疵导致财富传承意愿落空。

结语

《民法典》给遗嘱信托开了“正门”，但登记、税收、受托人监管等“侧门”尚未修好。高净值人群若想尝鲜，务必提前确权、锁定受托人、留足书面证据，否则再完美的遗嘱也可能沦为一张“法律白条”。